英伟达将发布财报，通信ETF（515880）领涨超2%，光模块占比超50%

虽然如此，科技大厂的基本面整体依旧强劲，并且鉴于我们仍处于AI的早期阶段，资本开支的趋势有 望得以延续，"FOMO"的情绪依旧较强。同时，在海外算力产业链中，A股光模块相关标的作为上游供 应商，业绩保持增长及兑现的确定性较强。 消息面，今日盘后英伟达将发布Q3财报。受消息催化，光模块占比超50%的通信ETF（515880）开盘拉 升超2%，资金布局踊跃，近20日净流入超37亿元。 今年以来通信ETF（515880）在A股表现优异，在AI发展叙事的助力下，截至写稿年内涨幅超91%，居 全市场ETF涨幅第一。 英伟达将发布财报，海外算力链投入持续加速 消息面，英伟达将发布Q3财报。市场普遍预计英伟达业绩将再次超预期，在可以预期的将来，投资者 将愈发关注AI的投资回报比，除非商业模式或技术发生根本性的变化。 光模块持续受到算力主线催化。一方面受惠于计算芯片放量，配套的光模块出货量水涨船高，另一方面 光模块800G/1.6T技术升级明确，渗透率或持续提高。总体上处于量价齐升状态，市场规模迅速扩容， 增速明年或比今年更高。据长江证券测算，2025年～2027年数通100G+模块市场规模同比增长54%、 69%、34%， ...