美联储12月不降息概率飙升，华尔街为何仍在疯狂押注？

美联储12月降息前景扑朔迷离，市场分歧加剧 近期美联储12月降息预期出现戏剧性逆转，利率掉期市场显示降息概率跌破50%，而期权市场却涌现大量押注降息的SOFR合约（未平仓量达86.3万份）。 关键矛盾点在于：经济数据延迟发布（如10月失业救济人数激增、私营岗位减少）加剧不确定性，美联储内部罕见出现"三向分裂"——理事沃勒支持降息， 达拉斯联储主席洛根反对，堪萨斯城联储主席施密德则主张按兵不动。鲍威尔直言12月降息"远非确定"，导致CME利率期货定价从94.4%暴跌至45.8%。 市场陷入"数据迷雾"，降息逻辑遭遇信任危机 这场博弈暴露出美联储沟通机制的失效：政府停摆导致经济数据真空，官员表态矛盾（如沃勒强调"劳动力市场疲软"而洛根质疑通胀进展），使得投资者转 向SOFR期权对冲风险。网友调侃"美联储在玩狼人杀"，而分析师警告若12月不降息，美债收益率曲线或再度倒挂。争议背后是更深层的政策困境——通胀 黏性与经济放缓压力并存，降息周期能否持续已成全球市场悬案。 当利率掉期市场将美联储12月降息概率压至40%的冰点时，期权市场却涌现出86.3万份SOFR期权未平仓合约的巨量押注。这种罕见分歧背后，隐藏着华尔 街对 ...