强制可转债成港股房企债务重组利器 行业转型与风险化解同步推进

在房地产行业深度调整的当下，债务重组已成为出险房企化解风险的关键。 近日，港股上市公司碧桂园发布公告称，碧桂园境外债务重组方案获高票通过，涉及约177亿美元债 务，其中组别一（银团贷款组别）赞成票对应债权金额占组别一出席并投票债权金额的83.71%，组别 二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占组别二出席并投票债权金额的96.03%，达成重组方案 裁定通过的必要条件。今年9月，碧桂园8笔境内债券重组方案也经债券持有人会议审议通过，涉及本金 金额合计约人民币133.32亿元。 碧桂园发布的177亿美元境外债务重组可能进行的交易系列，包括计划发行总额近130亿美元的强制可转 换债券。其中，强制可转换债券A的发行金额为75.14亿美元，强制可转换债券B为54.42亿美元，强制可 转换债券C为0.39亿美元。 在房地产行业深度调整背景下，传统债务展期已难以满足债权人诉求，强制可转换债券成为企业"削 债"的核心工具之一。据证券时报记者不完全统计，今年以来，已有融创中国、旭辉控股、远洋集团等 多家房企发布债务重组计划，包括了发行强制可转换债券。 强制可转换债券是一种兼具债务与股权属性的金融工具。优美利投资总经理贺金龙向 ...