资管一线 | “AI泡沫”实为产业升级催化剂？机构布局现分歧

新华财经上海11月20日（记者魏雨田）三季度全球资本市场波动加剧，随着美股机构投资者三季度13F 报告披露陆续收官，头部投资机构的调仓路径正式浮出水面。从调仓逻辑来看，科技与消费龙头成为机 构加仓的核心标的，而英伟达则在机构间引发分歧。当前市场围绕"AI泡沫"的争论愈演愈烈，不过机构 普遍认为，当下AI领域的高预期实为产业升级的重要催化剂，且技术商业化进程已实质性启动，具备 核心优势的头部平台将持续受益。 加仓聚焦核心标的科技消费龙头获青睐 三季度以来，全球资本市场波动加剧，多家头部投资机构将加仓重心明确指向科技及消费领域的龙头企 业。 从知名投资人段永平旗下H&H International Investment公布的13F文件来看，尽管该机构对苹果进行了小 幅减持，但这一动作并未动摇苹果的核心持仓地位。截至三季度末，苹果依旧是其第一大重仓股，持仓 占比达60.42%，对应持仓市值约88.69亿美元。在减持苹果的同时，段永平三季度对伯克希尔·哈撒韦进 行了幅度超53%的增持，目前持仓占比为17.78%，持仓市值为26.1亿美元，展现出段永平对伯克希尔·哈 撒韦投资逻辑的坚定信心。 机构持仓分歧凸显 AI龙头 ...