中金：维持美丽田园医疗健康(02373)跑赢行业评级 目标价42港元

智通财经APP获悉，中金发布研报称，基于美丽田园医疗健康(02373)经营提效，上调25-26年归母净利 润预测5%/8%至3.0/3.6亿元，当前股价对应25-26年20/17x P/E。维持跑赢行业评级及目标价42港元，对 应25-26年30/25x P/E，有49%上行空间。该行认为公司已通过"三强联合"巩固龙头地位，后续有望通过 品牌化、连锁化、数字化升级，进一步强化影响力、扩大市场份额、提升盈利能力，看好公司内生增长 与外延并购共同驱动下的成长空间。 中金主要观点如下： 进一步收购奈瑞儿19家加盟门店，拓展大湾区覆盖、增厚收入利润 公司公告以4,000万元人民币收购珠海和东莞的19家奈瑞儿加盟门店，收购完成后，奈瑞儿正式将珠海 和东莞纳入直营区域，将带动公司直营门店新增19家，含2家医美及17家生美门店，从而推动集团在大 湾区核心城市的辐射密度进一步加深，公司预计有望为集团新增近7,500万元收入、750万元税后净利 润。 积极提升股东回报，看好内生+外延驱动下的广阔空间 公司近期发布长期股东回报计划：未来三年将动用最高12亿港币提供股东回报，包括每年派息不低于归 母净利润50%及回购公司股份。该行 ...