中国科学院大学教授张玉清：大模型开启智能金融新纪元

21世纪经济报道记者李览青 "金融大模型将走向专业化、轻量化、合规化，大模型不是量化交易的终点，而将成为智能金融新纪元的起点。" 11月22日，在由南方财经全媒体集团指导、21世纪经济报道主办的"第二十届21世纪金融年会"上，中国科学院大学教授、国家 计算机网络入侵防范中心主任张玉清在主旨演讲中表示。 张玉清指出，当下大模型正在重构量化交易的范式，多智能体与多模态融合将推动量化交易技术不断演进，在未来的某一天， 可能完全靠机器就能在风控强化的背景下抓取信号与重要投资机会。 量化交易瓶颈待突破 张玉清指出，近年来，与基本面基金相比，量化基金无论在业绩表现还是风险控制上的表现都相对突出。 据2023年统计数据显示，全球量化交易在美股市场占比已超60%，在A股市场占比约为20%-30%，2019年到2022年间，A股量化 基金数量翻倍，占主动型公募基金的18%。 然而，量化交易仍存在部分痛点。 张玉清指出，首先是交易策略的同质化。今年8月在A股市场的极端分化行情中，超过七成的量化多头产品跑输了基准指数。张 玉清指出，这主要是由于多数量化策略极度分散，当市场资金集中追捧少数科技权重股时，其收益便被摊薄，难以跟上指数涨 ...