危机重演？里夫斯300亿英镑缺口引发恐慌，英镑期权押注异常

关于英镑的期权押注反而在英镑兑欧元这一货币对上最为明显，在兑美元方面，英镑的隔夜波动率仅处 于7月以来的最高水平。 另一个显示交易员正在进行对冲的指标是——英镑期权相对于已实现波动率的溢价达到了三年来的最阔 水平。换句话说，这表明市场预期汇率的波动幅度将超过以往所见的水平。 期权市场的活动也表明，交易员更多是在保护他们的投资组合，而不是投机性地押注英镑兑主要货币的 大幅波动。这可以从目前对平值合约的更高需求中看出，而不是那些只有在价格向任一方向大幅飙升时 才能获利的合约。 交易员们正在支付高昂的价格购买期权，以防范英镑出现剧烈波动，因为市场对本周三英国预算案中可 能出现的增税措施的猜测正在升温。 英镑兑欧元的期权合约价格目前按收盘价计算已处于两年来的最高水平，这证明投资者正在大量买入货 币对冲工具，以缓冲波动带来的影响。随着关于英国财政大臣里夫斯将如何填补预算缺口的讨论持续发 酵，市场对可能遭受冲击的担忧情绪非常高涨。 "市场正等着看大动静"法国巴黎银行的外汇波动率策略师Oliver Brennan表示。"看起来期权持仓主要集 中在预算案上，而且大量集中在看空英镑的方向。" 许多交易员表示，鉴于英国经济前景不 ...