国信证券：维持三生制药(01530)“优于大市”评级 将开展两项关键3期临床研究

智通财经获悉，国信证券发布研报称，维持三生制药（01530）"优于大市"评级，其核心产品快速 推进全球临床开发，完成重磅对外授权交易，业绩保持稳健增长。考虑到707对外授权已经落地，该行 上调盈利预测，预计2025-2027年公司的归母净利润为99.55/28.75/32.12亿元(前值23.8/27.1/30.7亿元)。 辉瑞公布707全球临床策略，第一波近期临床试验的核心为两项3期关键临床(NSCLC 1L;mCRC 1L)，并将于近期启动5项研究，包括：ES-SCLC 1L的ph2/3研究，NSCLC中联合ADCs的ph1/2研究， mHCC的ph1/2研究，mUC的ph1/2研究和mRCC的ph1/2研究。辉瑞的第二波开发计划预计在2026年底前 将新增10个适应症的临床试验和10种以上新型组合方案，目标用707替代现有标准治疗的PD-(L)1抑制剂 和VEGF抑制剂，成为新的基石疗法;同时探索与ADC的联用，开发无化疗方案，并将其应用拓展至新辅 助治疗和辅助治疗等早期治疗场景。 风险提示 研发进度不及预期、临床数据不及预期、商业化销售不及预期。 （责任编辑：贺翀 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观 ...