市场“大扫除”完毕！高盛：波动性回落+股市广度改善 美股以更清晰格局步入12月

高盛交易部门指出，尽管标普500指数11月以基本持平收官，但随着波动性回落、股市广度改善以及趋势跟随策略转为买方，前 路已显得更为清晰。高盛资深交易员Lee Coppersmith在一份报告中表示，以标普指数成份股涨跌家数五日均值来衡量的市场广 度，本月早些时候一度暴跌至-150，显示出"表面之下出现了相当严重的损伤"，而在感恩节前夕，该指标已反弹回到+150附近。 Lee Coppersmith表示："这是一个重大转变——市场参与度更加广泛，而不仅仅是狭窄的挤压行情，同时也进一步表明市场在本 月中旬已经释放了相当一部分压力。"高盛的"波动恐慌指数"也呈现出相似态势。该指数目前处于5附近，略高于其三年平均值， 并远低于11月初的高点。 与此同时，所谓系统性策略的仓位也已经重置。高盛交易员估算，过去一个月约有160亿美元与标普500指数相关的抛盘，这些交 易加剧了股市此前的下跌。在这一轮去风险过程基本被市场消化后，该行对下个月的基准情形预期转为小幅净买入，规模约为47 亿美元。Lee Coppersmith表示："这意味着，与几周前相比，我们进入12月有着更为干净的起点。" 美股在上周经历震荡之后于本周回暖，三 ...