因同一并购项目 国元证券、华泰联合证券被采取监管措施

12月5日，安徽证监局发布两份行政监管措施决定书，直指两家券商——国元证券与华泰联合证券在同一个并购重组项目中的执业失职行为。 财务顾问在上市公司并购重组中扮演着关键角色，其专业服务能力直接影响交易的质量与效率。两家券商作为同一项目的财务顾问，出现了同类性质的执 业问题。这引发了市场对重组项目中"多财务顾问"模式责任划分与协同效应的思考。 资深投行人士认为，在大型复杂并购交易中，聘请多家财务顾问本意在于汇聚专业智慧、强化制衡核查。然而，若两家机构在关键核查程序上同时失守， 则反映出或许存在核查流于形式、未能执行必要的独立验证程序等深层问题。 【导读】国元证券、华泰联合证券双双被出具警示函 | 序号 | 标准频 | 文号 | 发文日期 | | --- | --- | --- | --- | | | 关于对张云、陈夏璘、尹斌、朱宁等人员采取 | 中国证券监督管理委员会安徽监 | | | 1 | 出具警示函措施的决定 | 管局行政监管措施决定书 | 2025-12-05 | | | | 〔2025〕76号 | | | | 关于对安徽天禾律师事务所、洪雅娴、李洋、 | 中国证券监督管理委员会安徽监 | | | 2 | ...