【大涨解读】光通信：美股巨头均创历史新高，又一产业链“卡脖子”环节站上C位，“光在柜内”也将加速渗透

一、行情 1）光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的"卡脖子"环节。 该材料技术壁垒极高，生产由美国、日本少数厂商垄断，而高速光模块需求爆发，单模块隔离器用量随通道数增加，导致供需严重错配。这使得隔离器成为 产业链中持续紧缺、具备价格弹性的关键元件，布局此领域企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势持续受益。包括：东田微、福晶科技、 天孚通信等。（国盛证券） 2）美股Credo发布2026财年Q2财报，当季营收2.68亿美元，公司总裁表示，公司核心AEC和IC业务的持续增长，ZeroFlap Optics、ALC和OmniConnect解决 方案即将推出，公司盈利能力有望不断增强。 12月8日，光通信板块集体大涨，行业龙头中际旭创、天孚通信等再创历史新高，汇绿生态、万通发展等先后涨停，天孚通信、腾景科技、德科立、长光华 芯等集体大涨。 其中行业新细分光隔离器概念的东田微（20CM）、福晶科技涨停。 二、事件：美股巨头均创历史新高+向光连接转型。 1）当地时间12月5日，Lumentum、Coherent连续创出历史新高， ...