明年将续写芯片股牛市？大摩“首选榜单”出炉：英伟达地位稳固

12月18日，摩根士丹利发布最新研报称，在史无前例的人工智能（AI）基建热潮以及传统模拟芯 片/MCU（微控制器）强劲去库存步伐推动之下，芯片股的"长期牛市逻辑"仍然完好无损，明年芯片股 仍有可能是美股市场表现最亮眼板块之一。 "虽然杠杆作用有限，但我们仍然认为市场低估了英伟达的地位。"报告称。 此外，该行还对AMD和Marvell Technology给予了"与大盘一致"的谨慎看涨评级，因为这两家公司都 有"实质性上涨"的潜力，但也存在不确定性。而鉴于其对英特尔代工业务持怀疑态度，大摩对英特尔更 为谨慎。 Astera Labs是该公司在数据中心领域最喜欢的小盘股，尤其看好该公司通过收购的aiXscale 推进机架 级/scale-up光互连生态解决方案，强调该公司正在强势切入数据中心内部光互连/硅光子技术方向。 另一方面，摩根士丹利还指出，在内存和半导体设备领域，人工智能的增长可能会使内存和逻辑晶圆供 应紧张。因此，美光（Micron）是该公司在内存市场的首选，不过它对闪迪（Sandisk）的评级也为"增 持"。 在芯片设备领域，应用材料和台积电是摩根士丹利最看好的两只股票。 伴随牛市预测而来的，还有"2 ...