明年将续写芯片股牛市？大摩“首选榜单”出炉

伴随牛市预测而来的，还有"2026年首选芯片股"榜单：英伟达（Nvidia）、博通（Broadcom）和 Astera Labs位列前三。 在大摩分析师们看来，半导体行业的繁荣周期远未结束，芯片股的上涨潜力依然巨大。 "连续三年，市场最大的争论焦点都集中在人工智能半导体上，芯片行业的指数权重主要由人工智能芯 片公司占据。迄今为止，全球对人工智能计算能力的无限需求仍然是最关键的变量，"他们写道。 摩根士丹利发布最新研报称，在史无前例的人工智能（AI）基建热潮以及传统模拟芯片/MCU（微控制 器）强劲去库存步伐推动之下，芯片股的"长期牛市逻辑"仍然完好无损，明年芯片股仍有可能是美股市 场表现最亮眼板块之一。 大摩指出，英伟达和博通是该行在半导体板块的两个首选名称。 分析师解释说："在我们写这篇文章的时候，人们对ASIC的热情越来越高，市场押注增长将会非常强 劲，但随着各种瓶颈的出现，我们仍然认为英伟达将是云计算领域投资回报率最高的解决方案，尤其是 在Vera-Rubin架构于2026年下半年开始放量之际。" "虽然杠杆作用有限，但我们仍然认为市场低估了英伟达的地位。"报告称。 此外，该行还对AMD和Marvell ...