AI推理驱动存储需求高增 东方证券：国产存储产业链迎历史性机遇

相关标的： 国内半导体设备企业中微公司、京仪装备、微导纳米、拓荆科技、北方华创等； 布局端侧AI存储方案的兆易创新、北京君正等； 受益存储技术迭代的澜起科技、联芸科技等； 近日，东方证券发布研报称，AI推理需求有望带动存储芯片需求高速成长。部分投资者对于AI对存储 芯片需求的带动幅度仍有低估。 研报中称，未来AI应用的推理需求将带动活跃数据存储需求大幅提升，进而推动存储芯片需求高速成 长。AI大模型推理过程中需要通过高频次地访问数据，来实现高质量内容生成。例如，检索增强生成 (RAG)技术允许LLM从知识库提取相关信息，而针对RAG数据库的近似性查询属于极为密集的随机读操 作。此外，大语言模型推理过程中需要使用KV缓存来加速推理过程。整体来看，AI推理过程将使得存 储结构发生较大变化，有望提升对活跃数据存储的需求。而当前数据中心存储中占据主要地位的机械硬 盘难以满足高速读取活跃数据的需求，SSD等有望在AI推理中持续扩大应用。未来随着AI应用更加广 泛，AI推理需求持续提升，有望带动存储芯片需求持续高速成长。 存储供不应求持续，国内两存扩产迎来历史性机遇。当前，国内两大存储芯片厂商合肥长鑫/长江存储 在DRA ...