华福证券：AI大模型训练进入“万卡集群”时代 OCS交换机有望步入发展快车道

华福证券发布研报称，随着AI大模型训练进入"万卡集群"时代，传统基于电交换的网络架构正面临网络 功耗高、带宽要求高的瓶颈。OCS交换机的"全光交换"机制从根本上保证网络的极致带宽和前瞻兼容 性。目前商用OCS交换机主流为MEMS技术方案，占比超过70%。核心环节上，国内涌现出一批优秀的 OCS核心零部件供应商，业务涵盖MEMS振镜、透镜、光器件等核心环节。 MEMS方案是目前市场的主流，占比超过70%，尤其在谷歌等企业中被广泛采用。谷歌自2022年起在其 传统数据中心中导入该技术，并于2023年应用于TPU V4，计划在2025年的TPU V5P中进一步推广。根 据QY Research，2024年MEMS技术方案的OCS交换机市场规模为192.36百万美元，约占整个全光交换 (OCS)交换机市场52.49%的份额，预计2031年将达到836.79百万美元，届时全球占比将减少至41.38%。 国产厂商积极参与OCS交换机研发与制造 整机方面：华为全联接大会2024上，华为重磅推出了其最新的全光交换机——Huawei OptiXtrans DC808；凌云光参与OCS整机研发，压电陶瓷路线代表；另外中际旭创（3 ...