助贷大搞分期商城，价差最高达80%，利率远超24%

助贷新规落地，利率锁死24%，行业的生存空间被大幅压缩，不得不寻找新的出路。 该背景下，一种以"分期消费"为名、行"贷款"之实的新型业务模式——分期商城悄然崛起。 其通过平台内嵌的消费场景，将高溢价的商品与分期服务捆绑，向广大用户，特别是下沉市场用户提供实际利率远超表面数字的信贷服务，成为部分机构 绕开监管限制、维持高额利润的合规"新外壳"。 01 以"分期商城"之名，行放贷之实 目前市场上主流的分期商城，多采取自建线上购物场景的方式，在商品交易链路中嵌入借贷、分付环节。 与淘宝、京东、拼多多等成熟电商平台相比，这类新兴分期商城呈现出两个突出特点：一是商品品类集中于投资金条、品牌手机、礼品卡等二手市场回收 价格相对透明、易变现的标准化产品；二是同一商品的售价显著高于常规电商渠道。 例如，在上海柚余电子商务有限公司旗下的"柚优品"APP中，热销商品包括金豆、苹果手机等。 2025年12月22日，该APP中苹果iPhone 16 Pro Max( 256GB沙漠色钛金属)标价为11118元，结算时自动跳转至分期支付页面。排在前面的是分6期方案，用 户最终还款总额为11909.1元，综合年化利率显示24%，但小字注 ...