Oppenheimer：美股“圣诞老人行情”已至，“一月效应”可期！

从12月24日至1月5日的"圣诞老人行情"历来为投资者带来丰厚回报，自1928年以来，标普500指数在此 期间平均上涨1.6%。在过去97年中，该指数在这七天内上涨的概率高达77%(75年)。Oppenheimer技术 分析主管Ari H.Wald指出，这一表现与任何典型的七天周期形成鲜明对比，后者平均涨幅仅为0.2%，上 涨概率为57%。而且，当"圣诞老人行情"未能出现时，接下来一到两个季度的表现往往低于平均水平。 Wald表示："自1928年以来，标普500指数在经历一次下跌的圣诞行情后，接下来的三个月平均下跌 1%，而经历一次上涨的圣诞行情后，接下来的三个月平均上涨2.6%。"他还引用了华尔街一句老 话："如果圣诞老人不来，熊市可能就要来了。" 即一种流行的理论认为，美国股市在1月份的涨幅往往高于其他月份。这种现象被称为"一月效应"，因 为研究表明，一月份的涨幅是其他月份均值的几倍。这种影响在1940年至1970年代中期的小型公司股票 中最为明显。但在2000年前后，这一涨幅似乎有所收缩，自那以后就不那么可靠了。 展望1月份，Oppenheimer分析师根据该指数相对于其200日移动平均线的位置，发现了 ...