重大负面扣分近乎归零!券商投行评价办法升级“红线”

21世纪经济报道 实习生 张长荣 记者 崔文静 证券公司投行业务评价体系迎来又一次关键性调整。 12月30日，中国证券业协会修订发布《证券公司投行业务质量评价办法》（以下简称《评价办法》），并自发布之日起施行。 这也是该办法自2022年首次发布、2023年修订以来的第二次系统性调整。 其中，在"执业质量评价"中分值占比最高的股票保荐业务成为修订重点。此次修订明确了股票保荐业务评价的项目范围，跨年 度项目与顺延项目的处理规则也同步厘清。 评价标准层面，修订方案整体收紧、导向更严。对触及合规底线的重大负面事项，实施接近"清零式"的扣分处理，并对终止审 核、监管处罚、自律处分等情形进一步加大扣分力度，同时拉开不同违规层级之间的扣分梯度。与此同时，对一般执业质量问 题的扣分上限则有所下调，增强了评价结果的区分度和合理性。 "内部控制评价"部分，本次修订通过细化项目收费约束、引入负面舆情扣分机制等，进一步提升内控规则的刚性约束力。 在严考核的另一端，评价体系也更加注重正向激励。在"评价调整"中，本次修订通过优化服务国家战略指标、新增并购重组支 持、新股定价与投资价值研究等加分项，引导券商在提升专业能力和服务实体经济方面 ...