瑞信减记余波未平 瑞银(UBS.US)试探发行AT1债券

"近期瑞银债券利差承受一定压力，"Aegon Asset Management投资组合经理Alexander Pelteshki表 示，"这一方面源于瑞银近期亮眼的业绩表现，另一方面则是市场预期其可能增发AT1债券以满足资本 需求。从当前的初始价格指引(IPT)来看，这批债券的定价在初期确实具备一定溢价吸引力。" 对此，瑞银方面的代表拒绝置评。 信贷分析机构CreditSights金融行业主管Simon Adamson在周一发给客户的研报中指出，瑞士资本监管规 则的潜在调整、瑞信AT1债券的遗留问题，均属于短期内难以解决的不确定性因素，或将持续压制瑞银 AT1债券的利差表现。 值得一提的是，此次发行将成为2026年全球首笔AT1债券。市场预计，由于各大银行再融资需求温和， 今年全球AT1债券的供给规模将相对有限。 智通财经APP获悉，在瑞士银行业资本监管规则尚处调整期、瑞信减记清零的AT1债券最终处置方案悬 而未决的背景下，瑞银集团(UBS.US)正试探投资者对额外一级资本(AT1)债券的认购意愿。 据知情人士透露，瑞银计划发行两批美元计价的AT1债券。其中一批在2031年可赎回，初步指导利率约 为7.125 ...