手机产业链全线走低 存储涨价凶猛 消费电子基本面预期处于低位

中信建投（601066）指出，整体来看，各大厂商陆续上调价格或下调产品配置，表明存储器价格大幅上 涨所带来的成本压力已实质性向终端传导，消费电子销量阶段性承压难以避免，行业资源与定价能力或 进一步向具备规模与供应链优势的头部品牌集中。招商证券认为，展望26年，尽管受存储涨价影响，消 费电子板块基本面预期处于低位，但是26-27年AI端侧加速创新趋势明确，Apple、谷歌、OAI等大厂抓 紧布局AI终端入口，来实现算力-终端-应用的闭环。 消息面上，日前，话题"一盒内存条堪比上海一套房"登上热搜。据报道，全球DRAM(内存)市场正经历 一轮"史上最强"的涨价周期。自2025年7月以来，DRAM(内存)价格持续快速上行，多数品类涨幅超过 100%。数据显示，DDR4(内存)与DDR5(内存)年内已涨价2-3倍。进入2026年，这轮涨价不仅没有松 动，价格变化的节奏反而在加快。 手机产业链全线走低，截至发稿，高伟电子(01415)跌3.8%，报27.36港元；比亚迪（002594）电子 (00285)跌3%，报34.92港元；蓝思科技（300433）(06613)跌2.66%，报26.32港元；丘钛科技(01478 ...