HBM成“新石油”：AI军备竞赛推高存储价格50%手机被挤出坏日子刚刚开始！2026半导体市场“冰火两重天” ！

当美光科技CEO桑杰·梅赫罗特拉在2025年12月轻描淡写地说出"2026年HBM产量已全部售罄"时，全球半导体产业链的神经被彻底点燃。进入2026年， 一场由生成式AI驱动的"内存争夺战"正以前所未有的烈度席卷整个行业——一边是三星、SK海力士、美光等存储巨头利润暴增、股价飙升；另一边， 智能手机与PC厂商却因通用存储器短缺而被迫下调出货目标。繁荣与焦虑并存，成为2026年半导体市场的主旋律。 来源：国际投行研究报告 1. 对于虽然国补还在，某些企业还在降价出销！但在 AI 浪潮之下， HBM 成新石油，手机已经被内存厂商"看不起"，被挤出了市场，他们的股票下 跌也刚刚开始。 2. 这也理解为什么长鑫存储要快速募资的背景！倒逼的！ | AI相关半导体和内存 | | | | 供应不足←平衡→供应过剩 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 持续短缺 | | 4 | 网 | 企 | ਡ | | | 请专家对供需动向按照1分 | | | | | | | | (供应过剩)~5分(供应不足) | | 25年 | | 26年 | | | | 作出评价,根据 ...