高盛展望2026大中华区科技趋势：ASIC成AI服务器增量核心，光模块迈向1.6T，果链领跑智能手机.......

据追风交易台，高盛认为，2026年科技行业将呈现明显的结构性分化：AI 相关基础设施、先进制程半 导体、苹果产业链有望保持中高速增长，而传统 PC、部分电信及封测环节则面临增长放缓压力。投资 机会将更多来自细分赛道与供需错配，而非行业整体贝塔。 在大中华区范围内，高盛重点看好 AI 服务器、光模块、散热、先进 PCB、半导体设备与材料，以及围 绕折叠 iPhone 展开的高端手机供应链，同时对具备技术壁垒与规模优势的龙头企业维持积极判断。 一、AI服务器进入平台多元化阶段，ASIC成为增量核心 近日，高盛发布了《大中华区科技行业2026年展望》研究报告。报告围绕人工智能基础设施升级、消费 电子形态创新以及半导体本土化三大主线，系统梳理了2026年最值得关注的十大科技趋势，并指出 ASIC AI 服务器渗透率提升与 iPhone 形态变化将成为推动产业链增长的核心动力。 二、高速光互联持续演进，800G 向 1.6T 过渡成为确定性趋势 在算力规模持续扩张的背景下，数据中心内部和数据中心之间的互联能力正成为制约AI集群效率的关 键因素。高盛指出，AI服务器从节点级向机架级、集群级扩展，使得对带宽、延迟和能耗的要 ...