东吴证券：首予瑞博生物“买入”评级 siRNA小核酸领域龙头

公司成立于2007年，专注于siRNA新药研发，聚焦多个患者众多的慢性疾病领域，是全球为数不多拥有 自主知识产权的、且经过临床验证的GalNac递送技术的企业，其RiboGalSTAR技术平台已与勃林格殷格 翰建立战略合作伙伴关系，有望获得最高23.6亿欧元的里程碑付款;肝外递送技术的拓展大幅提升了公 司的天花板上限。公司拥有RiboOncoSTAR和RiboPepSTAR两大肝外技术平台，处于全球小核酸药物开 发头部企业的前沿。 小核酸药物技术突破，慢病领域潜力无限 东吴证券发布研报称，首次覆盖，给予瑞博生物(06938)"买入"评级，目标价为128.3元港币，瑞博生物 是国内小核酸领域的龙头企业，拥有自主知识产权的GalNac递送技术平台，其核心产品靶向FXI的 siRNA已进入二期临床，有望成为百亿美金规模的FIC药物。公司管线覆盖血栓、血脂、乙肝等多种慢 性疾病，进度领先，其技术壁垒与管线价值有望持续兑现。 东吴证券主要观点如下： 中国小核酸领域龙头企业，自研技术具备全球竞争力 小核酸药物主要优势为靶标可及性广、靶向性/特异性强、研发效率高、给药间隔长，在精准靶向的同 时，显著提升慢病患者依从性，打开 ...