天某在线的内控事故，是财务造假危险信号吗？厨房里的蟑螂

先讲个故事。 前几天，与一位好久没见的投行老友小聚，我送了刚出版的新书《财报真相》（京东当当热销中，如需签名版请加微信raojiaoshou9） 我的财务分析体系：发现好公司，排除坏公司。已经出了两本书，《简明财务分析》，发现好公司的财务分析方法。《财报真相》是另一只手，排除坏公 司的极致，财务造假。 老友随手翻翻，看到一个案例，兴奋地讲，这家我之前去过，让我否了，觉着他家财务问题多，风险大，没敢接。 英雄所见略同，哈哈哈。 老友说，看了照片，领导也不敢做了，大家扯呼，散了，回家，了事。 我和老友讲，你这个小故事证明了，财务造假是不能从外部确证的，你需要进入到内部，才能找到证据。这对于外部投资者而言，是不可能的任务。企业 财务系统对于外部人而言就是个黑箱。 我随口问道，你是怎么发现他家有问题？ 老友说，我带着队伍进场，一看，另一家头牌券商人还在，正准备走，都是熟人，问他们，"你们为啥不做？"，尬笑回应："我们做不了，你们来，你们 来。" 别人不接，闻着就有问题。团队搞了几天，觉着疑点很多，老友觉着有风险，和领导汇报，说有风险，领导问，有啥证据？ 这家连财务室都不让进，凭证也不让看，哪来的证据？ 几个人发愁，凑 ...