中金：维持理想汽车-W(02015)跑赢行业评级 目标价100港元

智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持理想汽车-W(02015)跑赢行业评级。港美股分别对应19/16x 26E P/E，引入2027年盈利预测122.5亿元，考虑到行业销量承压，下调公司2026年盈利预测19%至79.5 亿元，维持港美股目标价100港币/26美元，分别对应29/25x 26E P/E，存在52%/56%上行空间。 公司计划于2026年推出现有多款增程车型的改款升级，参考行业趋势，该行预计主要升级点或为增加车 型的单车带电量以提高纯电续航里程、搭载公司自研的高性能AI芯片、搭载后轮转向及加大旗舰车型 的外观区分度等。该行认为公司在产品定义能力一直保持行业领先水平，且在过往纯电产品中已经较好 进行了产品和渠道侧的调整，4Q25/1Q26公司虽然仍面临行业需求低迷和产品迭代前的困难阶段，但该 行建议积极关注公司于上半年开始的增程车型周期。 重启机器人招聘及研发，关注长期AI生态前景 近日，公司重启机器人业务的招聘，此前公司已经于2024年1月，引入行业知名专家廖平平担任机器人 算法专家，负责开发轮式双臂人形机器人，用于公司工厂内"螺钉拧紧"等细分工业场景。根据岗位描 述，本次招聘范围覆盖人形机 ...