银行业大额存单利率“0字头”时代

金融市场迈向成熟之路 作者 | 胜马财经 李察 编辑 | 欧阳文 2026年开年，中国银行业迎来标志性变化——国有大行1个月、3个月期大额存单利率率先跌破1%，定格在0.9% 的"0字头"区间，中小银行同步跟进，中长期产品近乎绝迹，一时间引发热议。 胜马财经注意到，这一现象并非短期波动，而是多重因素叠加的必然结果，既源于商业银行净息差持续承压下的 负债成本管控需求，也呼应了央行结构性降息引导融资成本下行的政策导向。而这一变化对银行经营、居民理财 及实体经济影响深远，也揭示了中国金融市场低利率常态化进程中的新趋势。 "0字头"利率成行业常态 利率下行的同时，大额存单产品结构呈现"短期化、高门槛、少长期"的鲜明特征。从期限来看，市场供给向短期 集中，多数银行主打1年期及以下品种：招商银行仅提供2年期以内产品，建设银行则仅有1年期及以下产品可供选 择，中国银行虽保留3年期产品，但供给量锐减，5年期产品已近乎绝迹，国有大行更是全面下架5年期大额存单。 为平衡成本与客户需求，部分银行推出高门槛产品进行客户分层。工商银行一款年利率1.55%的3年期大额存单， 起存门槛设定为100万元且迅速售罄；农业银行更出现500万元起 ...