晶泰控股（02228）获港交所正式批准完成28.66亿港元零息CB，国际长线资本扎堆认购

2026年1月7日交易时段后，晶泰控股（02228）公告称，已与摩根大通、高盛、美林等经办人签署认购 协议，拟发行本金总额28.66亿港元的零息可转换债券，债券将于2027年到期。募集资金净额将主要用 于强化研发实力、提升商业化能力、兴建厂房及补充营运资金。 据公告，此次晶泰控股发行的可转换债券，条款设置兼顾融资效率、风险控制以及融资方与投资者的权 益平衡。具体来看，债券为零息模式，发行价为本金总额的100%，每张面值200万港元，超出部分以 100万港元为整数倍递增。 转换条款方面，初始转换价定为每股13.85港元，较1月7日公司股价11.54港元溢价约20%，较前五个交 易日平均收盘价10.516港元溢价高达31.7%。若债券悉数转换，将发行约2.07亿股新股，占公司当前已 发行股本的4.81%，占扩大后股本的4.59%，股权稀释比例相对温和。 零息模式意味着投资者在持有期间无利息收益，仅能通过到期赎回或转股获利，这一安排大幅降低了晶 泰控股的短期融资成本，契合公司当前的业务发展阶段。较高的转换溢价设置既体现了公司对自身价值 的信心，也为现有股东权益提供了有效保护。高溢价条款能筛选出真正看好公司长期发展的 ...