NAND闪存需求爆棚，“二线联盟”铠侠和闪迪的崛起

AI需求创造突破口 NAND正在从周期品重新变成AI基础设施的关键部件，需求端的结构性变化抬升了价格与估值，也把曾 被视为二线阵营的铠侠与闪迪推到聚光灯下。 随着AI工作负载从训练转向推理，SSD在AI数据中心的部署扩大，数据中心对NAND闪存的采购规模激 增，为非传统领先厂商创造了市场机遇窗口。 铠侠与闪迪维持了超过25年的深度合作，通过合资与联合开发，双方共同分担昂贵设备与研发支出，以 规模效应摊薄成本。 在技术路线上，闪迪聚焦将HBF集成进英伟达、AMD与Google的产品。铠侠则更侧重SSD端的性能跃 迁。 市场重心分化，押注不同技术路线 市场重心上，据Knowing.asia报道，铠侠和闪迪两者的市场重心明显分化，铠侠主要向日本及全球大型 电子制造商供货，闪迪则主导消费存储市场，并在北美及海外企业级SSD领域占据强势地位。 技术路线上，HBM受限于容量与成本，NAND通过HBF（高容量近存储）与AI SSD（智能预处理）两 种技术路线优化AI架构。 据EE Times报道，随着AI工作负载从训练转向推理，SSD在AI数据中心的部署扩大，NAND因此迎来新 的需求推力。 对投资者而言，这意味着NAND ...