万亿财富迁徙背后：银保迎“最好机遇期”，存款转化意愿约提高15%

一场规模空前的财富迁徙正在中国各大银行的理财窗口前悄然发生。据机构测算，约有32万亿元居民定期存款陆续到期。而六大国有银行相继停售的5年期 大额存单与普遍跌破1%的利率，让海量到期资金急切寻找新的"安全港"。银行理财经理的电脑屏幕上，存款利率曲线一路向下的图表，与旁边保险销售系 统中演示收益闪烁的分红险产品界面，构成了这个时代最真实的金融剖面。 市场的反应是迅猛而热烈的。有机构测算，这股由"存款搬家"驱动的资金洪流，预计将在2026年1月为银保渠道带来超过3000亿元的增量资金。1月29日，北 京商报记者通过多方调研了解到，在存款利率持续下行的背景下，客户存款到期后转化为保险产品的意愿，较之前提升了约15%。支撑这股热潮的，还有直 接而有效的市场激励，在部分股份制银行，保险销售提成比例可达6%—8%。 北京商报记者注意到，分红险，这一在保险公司会计年度结束后，将可分配盈余按比例分配给客户的人寿保险，如今已从众多产品中脱颖而出，站上了银行 渠道的"C位"。当数以十万亿计的到期存款在利率下行通道中急切寻找出口，当"保底+浮动"的分红险成为银行主推的"新储"选择，这场看似多方共赢的局 面，其底层逻辑是否坚实？它究竟 ...