AI电商走到哪了？

目前的市场格局呈现出"双轨制"竞争：一边是以ChatGPT和Gemini为代表的通用大模型平台，拥有庞大的流量和年轻用户群；另 一边是亚马逊、沃尔玛等零售巨头推出的专用AI工具，虽然用户基数较小，但转化率极高。对于谷歌、亚马逊、Meta以及沃尔玛 等标的而言，谁能在这个早期阶段抢占用户的心智和支付入口，谁就能在未来五年获得巨大的超额收益。 大模型平台渗透率逼近50%，年轻群体是绝对主力 研报指出，通用AI平台的普及率正在稳步攀升。截至2026年1月，ChatGPT和Gemini的月度使用率分别达到了47%和33%，较2025 年10月的45%和32%略有增长。这种增长虽然不是爆发式的，但显示出一种不可逆的趋势。 更为关键的是代际差异。ChatGPT在年轻群体中占据统治地位，在16-34岁的人群中，其使用率高达65%至75%以上。相比之下， Gemini的增长主要来自于35-44岁人群。这种"年龄断层"对谷歌是一个明显的战略信号：如果不尽快弥补在年轻用户中的产品差 距，未来数年的用户基础可能面临流失风险。 我们正处于电子商务的一个关键转折点，即所谓的"代理商务"时代的黎明。摩根士丹利认为，这一趋势并非空洞的炒作 ...