业绩爆表+扩产加码！这个赛道的机会藏不住了

01 半导体设备为何持续"吸金"？ 生成式AI的规模化应用，直接重构了存储需求格局，堪称"存储吞金兽"。美光数据明确显示，AI服务器的DRAM需求 是普通服务器的8倍，NAND需求达3倍，单台AI服务器的存储需求更是高达2TB。 面对AI驱动的存储需求激增，HBM（高带宽内存）异军突起，成为需求增长的核心引擎。据行业预测，2024-2030年 全球HBM市场收入CAGR达33%，到2030年其在DRAM市场的份额将攀升至50%。 设备作为晶圆厂扩产的"必需品"，自然成为最先受益的环节。随着3D NAND向1000层堆叠技术演进，以及DRAM制程 的结构升级，均为设备行业打开增量空间。 AI算力带动的需求爆发，不仅让全球大厂扩产提速，也给国产设备厂商创造了"虎口夺食"的绝佳契机。 2025年半导体设备行业交出亮眼答卷：ASML全年净销售额327亿欧元同比增16%，未交付订单达388亿欧元（EUV占 255亿）；三星半导体业务带动营业利润增33%，SK海力士Q4营业利润同比增长137%。 不止海外巨头，国内半导体设备企业同样表现抢眼，金海通、长川科技等均发布了业绩大幅预增的公告。亮眼的业绩 背后，是AI算力爆发、 ...