国泰海通：光纤光缆供不应求 看好行业涨价趋势

国泰海通发布研报称，散纤价格在去年上半年承压后，下半年随着海外G657A2等需求大幅提升。临近 电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛，预料价格还将持续涨高。受益AI驱动数据中 心内部及DCI(数据中心互联)场景的光纤需求高增等因素拉动，全球光纤需求持续攀升，当前光纤光缆 出海成为光纤行业重要增长点。看好国内光纤光缆头部厂商充分受益光纤光缆需求爆发下的涨价大趋 势，利润弹性有望不断上修。 国泰海通主要观点如下： 光纤大周期，行业涨价趋势确认 散纤价格在去年上半年承压后，下半年随着海外G657A2等需求大幅提升，带动光纤产能切换，G652D 产能供给变少，交期也逐步变长，近期散纤价格持续上涨。临近电信、移动运营商集采，以及春节前行 业备货需求更盛，预料价格还将持续涨高。在此背景下，国内市场大客户也有望接受涨价，板块波动中 得以确认。 光纤光缆出海成为光纤企业重要增长点，出口表现优异 看好国内光纤光缆头部厂商充分受益光纤光缆需求爆发下的涨价大趋势，利润弹性有望不断上修。推荐 长飞光纤（601869）(601869.SH)、亨通光电(600487.SH)、中天科技(600522.SH)。 风险提示 技术更 ...