AI持续引爆"电力焦虑"，A股电网板块开年大涨21%

受益AI快速发展带来的电力需求暴增，2026年开年以来电网设备板块持续强势行情。2月9日，电网设 备主题指数收涨近3%，2026年以来累计上涨近21%。 板块方面，电气设备、火电、风电指数均大面积收涨。个股方面，东方电气（600875.SH）收盘涨停、 思源电气（002028.SZ）川润股份（002272.SZ）等多股涨停。 国内市场上，国家电网近期宣布，"十五五"期间固定资产投资规模将达4万亿元，较"十四五"投资增长 40%，年均投资强度创历史新高。这一投资计划直接点燃了电网设备板块的行情。 东吴证券指出，国内自主燃气轮机技术持续突破且已开始出口中东等市场，国内产能有望成为美国缺电 链条的有效补充。 在陆文杰看来，中国制造在全球电力设备领域占据绝对优势，无论新能源装备还是传统能源技术均无例 外，电力设备和技术由此成为AI浪潮中一个确定性高的投资方向。 算力长周期行情未改 尽管电力成为新的硬约束，机构普遍认为AI算力产业链的长周期行情并未结束。 "这一轮行情的背后，是国家电网"十五五"期间4万亿元固定资产投资计划、AI算力爆发引发的全球'电 力焦虑'，以及欧美电网升级需求迫切的三重共振。"一位公募基金经理对第 ...