私募市场正步入新发展阶段——创新与效率并重 | 2025年度安永全球另类投资基金调查报告

从耗时数月的传统调研到数小时完成的AI模拟洞察，私募市场的迭代速度正被重新定义。安永全球联合AI模拟公司Aaru发布的《2025年全球另类基金调 查》，通过6万个AI智能体的模拟分析，揭示了行业从战略重心到运营模式的深层变革。无论是基金管理人还是机构投资者，都需要紧跟这三大核心趋 势，才能在新赛道上占据先机。 曾几何时，绩效表现是私募行业尽职调查的核心，但2025年的市场已完成关键转向。数据显示，16%的机构投资者明确要求基金管理人在2025年实施技 术/流程升级，这一比例较2024年的2%飙升8倍；另有20%的投资者将优化报告透明度列为核心诉求。 这意味着基金管理人的竞争维度已全面拓宽：不仅要展现精准的投资眼光，更需证明运营管理基础设施的成熟度。数字化转型、AI驱动的自动化、外包 及离岸运营，正成为基金管理人满足透明度要求、支撑规模化发展的关键抓手。 私募行业不再是机构投资者的专属领地。2024年已有31%的基金管理人将私人财富客户列为首要战略重点，58%优先推动投资者群体多元化；到2025年， 高净值/超高净值客户与常青基金结构已成为行业增长的核心引擎。 但零售业务的扩张并非坦途：服务需求升级与运营复杂性 ...