STARTRADER外汇：AI淘金热变恐慌潮 华尔街共识 躲开易被颠覆公司

市场分化态势愈发明显，资金正从高估值、易被颠覆的板块流出，转向防御性板块或AI产业链核心受益标的。安硕扩展科技软 件ETF今年以来下跌20%，而范戴克半导体ETF上涨13%，英伟达、AMD等AI芯片股年内涨幅超25%，闪迪从西部数据分拆后一 年股价飙升1500%，卡特彼勒等受益于数据中心建设的企业股价也创下历史新高。 华尔街机构对AI相关标的的看法呈现分歧，并非全面看空。摩根大通策略团队认为，当前市场对AI颠覆软件行业的前景过度悲 观，建议投资者增加对高质量、抗AI颠覆能力强的软件股配置；而花旗则持审慎态度，认为软件板块的下跌是市场对AI颠覆的 终端价值重估，未来板块将进入高度个股分化阶段。CFRA研究机构科技分析师安杰洛·齐诺指出，能利用自有专有数据、开发 自身AI产品的软件公司，才有能力抵御冲击。 截至2月11日，AI50指数维持震荡走势，近三个月虽上涨7.88%，但近期波动明显加剧，反映市场情绪的分歧与摇摆。高盛、摩 根士丹利等机构仍在持续调整对AI相关公司的评级，对冲基金的做空与多头资金的布局形成鲜明对冲，被AI颠覆的风险与AI带 来的机遇并存，华尔街对"易被颠覆公司"的筛选仍在持续，资金流向与股价波 ...