AI吓坏美股，亚洲股市“因祸得福”，芯片股抢跑成最大受益者

美国市场对AI可能带来行业"被颠覆"的担忧，正在把全球资金从华尔街的潜在受害者，推向亚洲的AI基础设施赢家，芯片制造股成为最直接的受益者。 据彭博，MSCI亚太指数2026年以来上涨逾12%，而标普500年内下跌0.2%，纳斯达克100下跌约2%。过去10个交易日，纳斯达克100下挫4.6%，市值蒸发约 1.5万亿美元，软件股等被认为易受新AI工具冲击的板块领跌。 资金流向也在快速反映这一分化。周四，三星出现"最大规模"的海外净买入，股价上涨6.4%，周五继续上行；全球投资者对台湾股票录得第三大单周净买 入。日本存储芯片厂商铠侠控股周五股价大涨15%。 美光科技关于存储芯片供应紧张的最新评论，以及英伟达关于支出可持续性的表态，被市场解读为硬件周期与资本开支预期仍具支撑。 外资加码韩国、台湾与日本，指数权重放大芯片股的带动效应 在增量资金进入的背景下，亚洲主要芯片股在本地指数中的高权重，放大了其对市场表现的拉动作用。 彭博数据显示，台积电在台湾加权指数Taiex中的权重逼近45%，是十年前的三倍；韩国Kospi的结构也接近"双寡头"，三星与SK海力士合计权重接近 40%。 市场押注的核心在于，全球资金正在从"烧 ...