AI 算力倒逼电力革命，节后这个方向不容错过

当谷歌、Meta的万卡算力集群昼夜运转，一场看不见的"电力危机"正在蔓延。AI数据中心的功耗从以往的 50MW飙升至120MW甚至1GW，老旧电网不堪重负。 而燃气轮机，这个被誉为"工业皇冠上的明珠"的设备，正凭借启动快、效率高、适配性强的优势，成为解决算 力供电缺口的核心答案，行业迎来供需错配的黄金周期。 01 四重逻辑支撑，燃气轮机景气度上行 这波燃气轮机板块的强势，绝非短期炒作，而是 "需求爆发 + 供给刚性约束 + 技术壁垒支撑 + 海外景气传导" 四 重逻辑的深度共振，行业已从传统强周期属性，叠加 AI 算力带来的成长属性，进入实质性上行周期。 AI 算力爆发带来的用电缺口，是行业增长的核心引擎，且需求呈现结构性分化特征。更关键的是，生成式 AI 对电力的渴求并非线性增长，而是指数级攀升。根据美国能源部数据，2023 年 AI 数据中心用电量已占全美用电 量的 4.4%，预计 2030 年将升至 16%，对应发电能力需求达 104-130GW。 美国电网基础设施平均寿命超 35 年，老化严重，而核电（建设周期 8-14 年）、风光储（并网滞后 + 稳定性不 足）、地热能（地域限制 + 7 年以上建设 ...