三条景气主线，量化数据看资金布局转向

一、别被"重仓"标签困住认知 我们总以为，被机构重仓的股票就是"香饽饽"，只要拿着就能躺赢。就像之前有只股票，半年报显示2025年二季度得到31 家基金青睐，持股数增加近2%，足足600多万股，看着这样的数据，谁能不心动？可现实却给了当头一棒，7到8月间股价 一路下跌超20%，同期上证指数反而涨了10%。那段时间身边有朋友拿着这只票，每天看着账户缩水，一会自我安慰"机构 都在怕什么"，一会又焦虑"是不是踩了什么雷"，在希望和恐慌里反复拉扯。 看图1： 深夜11点，手机里的行情APP已经刷到发烫，群里还在争论"宽基ETF到底还能不能拿""有色板块是不是涨到头了"，屏幕 外的我却突然安静下来。其实最近市场的信号已经很明显：步入2026年，A股ETF资金格局悄悄生变，传统宽基ETF规模 收缩，化工、通信、有色金属等高景气赛道却迎来资金大举涌入，这背后是上市公司业绩预告勾勒出的三大核心主线—— AI、涨价链与出海。很多人跟着消息追涨杀跌，却常常踩错节奏，明明看着机构重仓的股票，买进去却一路下跌；看到机 构减仓就慌忙卖出，结果股价反而大涨。这种反复的心理博弈，说到底还是没看清市场最真实的一面，而量化大数据，恰 恰能帮我 ...