突发利空：监管重拳出击！3券商收警示函，4公司被立案

2026年2月16日，证监会突然发布多项监管措施，一天之内，3家证券龙头公司收到警示函，4家上市公司被立案调查，其中还包括一家芯片行业的龙头公 司。 同时有7只股票发布了退市风险警示公告，拉响了退市的警报。 这场突如其来的监管风暴，让原本就脆弱的港股市场雪上加霜，恒生科技指数更是出现了破位暴跌。 对于A股投资者来说，春节后的开盘压力可想而知。 那么，这些被监管点名的公司到底出了什么问题？ 投资者又该如何规避这些"雷区"呢？ 我们先来看看被证监会警示的3家券商。 第一家是财通证券。 根据证监会网站2026年2月16日发布的信息，财通证券被出具了警示函。 原因出在债券业务上。 监管发现，财通证券的债券内控机制执行不到位，个别项目出现了内核制衡性不足的问题。 简单来说，就是公司内部的风险控制流程没有严格执行，该把 关的地方没把好关。 具体来看，质控和内核部门提出的意见，项目组没有跟踪落实到位，问题没有形成闭环管理。 在债券承销过程中，尽职调查也不规 范，没有充分核查那些可能影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项。 债券发行之后，财通证券作为受托管理人，履职也不到位，没有充分关注影 响偿债能力的事项，也没有有效督 ...