提前逃顶软件板块的基金经理预言：多数公司将消失

来源：智通财经 Polar Capital基金经理Nick Evans在软件股被抛售前提前离场，他提醒那些想"抄底"的投资者：多数软件 股仍然充满风险，只有少数公司能够存活下来。 "我们认为，应用软件正面临来自人工智能生存性威胁（existential threat）。"Evans管理的一只规模120 亿美元的全球科技基金，过去一年业绩击败99%的同业，过去五年跑赢了97%同行。 近期，市场担心Anthropic推出的Claude Cowork等先进AI工具将颠覆软件行业的商业模式，相关股票大 幅下跌。iShares扩展科技软件行业ETF（IGV）年内已累跌21.53%，半导体股却因算力需求而大涨。 此外，为了提振增长而收购AI初创公司，也会进一步加重财务负担。"我们认为，当前股价并未反映最 终价值的不确定性，也没有计入自由现金流面临的压力。" 当下，华尔街对于AI规模的争论仍在持续。摩根大通的策略师上周表示，近期的"极端价格波动"之后， 软件股可能反弹，他们更看好微软和ServiceNow。 Evans也称，并非所有软件领域都同样脆弱。今年1月，他增持了基础设施软件公司——这些企业为消费 者和企业应用提供底 ...