假如银行定期存款利率降到零，会发生什么？

自2024年以来，国内主要国有银行已连续三次下调存款利率，最近一次的调整发生在今年十月。至此，大型国有银行的存款利率宣告告别"2时代"。然而， 部分学者却对此拍手称快，甚至主张继续下调存款利率，直至实现零利率。他们援引日本、韩国等发达国家在经济通缩时期实行零利率的先例，认为此举有 助于经济复苏。 银行之所以持续下调存款利率，主要有两方面考量：其一，当前经济下行压力显著，银行希望通过降低存款成本，来刺激民众的消费和投资意愿，进而稳定 经济增长。其二，当前银行体系中存在大量存款，而贷款需求却持续萎缩，银行面临着巨大的放贷压力。因此，银行期望通过下调存款利率，降低企业和购 房者的融资成本，以提振贷款需求并恢复市场信心。 再次，即使银行存款利率降至零，储户仍倾向于将资金存入银行。而如果存款利率变为负值，储户则可能选择将现金取出，存放在家中保险柜，而非用于投 资或消费。这主要是因为，国内居民储蓄不易，其主要目的在于应对失业、疾病、养老等突发状况。若未能有效解决这些压在民众身上的"大山"，期望他们 将本就不多的存款用于消费和投资，将是极其困难的。 最后，存款利率降至零，确实可能促使一部分资金流向银行理财产品、基金、股票、 ...