财通证券：燃气内燃机主电调峰产业趋势形成 看好全产业景气度

智通财经APP获悉，财通证券发布研报称，燃气轮机因更高效率、更低度电成本覆盖适配区域级主用调 峰与大型集群基荷供电。海外重燃主机厂扩产节奏克制，供需硬缺口将长期延续，核心原因在于头部厂 商扩产周期(3-5年)滞后于AIDC、调峰等需求爆发。从三大主机厂看，GEV、西门子能源、三菱重工在 手订单饱满，排产均至2029年。受益于天然气作为清洁能源占比提升、海外工业矿山离网用电需求增 长、AIDC用电需求爆发等因素，看好燃气轮机+燃气内燃机全产业链的景气度。 财通证券主要观点如下： 相关标的 燃气内燃机：潍柴动力(000338.SZ,02338)；船用发动机：中国动力(600482.SH)、潍柴重机 (000880.SZ)；燃气轮机：出海北美数据中心供电+热管理一体化解决方案杰瑞股份(002353.SZ)；自主可 控：东方电气(600875.SH,01072)；核心零部件：应流股份(603308.SH)、豪迈科技(002595.SZ)、万泽股 份(000534.SZ)、联德股份(605060.SH)；余热锅炉联合循环(HRSG)：博盈特焊(001276.SZ)、西子节能 (002534.SZ)等。 风险提示 技术迭 ...