将数据中心用电增幅上调至220%，大行预测电力仍是海外AI重要瓶颈

据追风交易台消息，高盛全球投资研究部分析师 Brian Singer 在23日的报告中写道："我们将2030年全 球数据中心用电需求相对2023年的增幅从175%上调到220%。"这次上调的重点落在美国：新增用电中 约六成来自美国，数据中心容量预测也被明显抬高。 报告给出的一个关键信号是：预算上修的速度太快。过去两个月，高盛分析师对2026-27年hyperscaler capex+R&D合计上修超过3000亿美元；并预计主要全球hyperscalers的capex+R&D到2029年将较2025年 翻倍。 光大证券认为，美国未来新增电源装机以气电为主，EIA预计当前项目规划下26-30年将新增气电装机 7/7/16/8/7GW，而其余稳定电源基本无新增，同时煤电机组将面临较大退役压力。截至2025年10月中 旬，自2023年1月起的美国数据中心储备项目规划容量已达到245GW，随着数据中心持续投运，峰值负 荷会水涨船高，单靠稳定电源将难以满足负荷需求。 从产业链角度看，其认为美国缺电问题带来电力系统可靠性需求提升，燃气轮机、电力设备、储能等方 向有望充分受益。具体包括： 1）燃气轮机：市场高景气背景下海外燃 ...