英伟达业绩炸裂，关注全市场规模最大的通信ETF（515880）

在AI从训练迈向推理、从单点计算走向集群互联的演进中，以CPO（共封装光学）为代表的光通信技术 正迎来从0到1的规模化元年，算力基础设施的"卖铲人"们站在新一轮高景气周期的起点。英伟达财报超 预期催化不断，布局通信ETF（515880）一键布局算力核心环节，规模超140亿居同类第一，光模块+服 务器占比超66%。 【英伟达财报超预期的信号：算力需求爆发增长，网络互联成为新亮点】 英伟达财报不仅数据亮眼，更释放了关键信号：数据中心Networking业务暴增263%，远超市场预期， 表明随着GB200/GB300系统的铺开，芯片间的互联需求正在爆炸式增长，光通信的价值量正在急速提 升。 整体业绩全面超预期。FY4Q26英伟达实现营收681.27亿美元，同比+73%、环比+20%，超市场预期 （659.12亿美元）；净利润429.60亿美元，同比+94%、环比+35%，超市场预期（363.02亿美元）。公 司指引FY1Q27营收780亿美元（±2%），同比+77%、环比+14%，超市场预期（727.78亿美元）。更值 得注意的是，该指引在明确排除中国区收入的前提下依然超预期，充分说明海外AI需求的强劲程度。 网络 ...