为发布CPO新方案铺路？英伟达重金押注光互联，意在构建CPO“供应保护”

英伟达豪掷40亿美元入股两大光通信巨头，为下一代AI算力架构的"光互联"时代提前锁定关键产能。 当地时间3月2日，英伟达宣布分别与光通信组件制造商Coherent和Lumentum建立多年合作关系：合作包含光学技术联合研发、未来产能与供货优 先权安排，以及英伟达给出的"数十亿美元级"多年采购承诺；同时，英伟达分别向两家公司各投资20亿美元，以支持其在美国本土的研发、未来 产能与运营扩张。 据追风交易台，摩根大通北美股票研究团队分析称，两笔交易在结构和意图上"实质相似"： 而巴克莱在最新研报中直指英伟达此次投资的核心诉求是共封装光学（CPO）的"供应保护"。 该行写道："促成交易的首要原因，是为英伟达在柜外互联（Scale-out）和柜内互联（Scale-up）两类CPO上保护供应。"在其看来，这更像是在为 更大规模的"光互联"时代推进"提前备料"，而不是一次短期的供需扰动。 这就像在果园结果前提前包下整座果园。随着AI集群规模的扩大，传统可插拔光模块将面临功耗和密度的物理极限。将光学组件与GPU直接封装 在一起的CPO（共封装光学）技术成为必然趋势。CPO将可插拔收发器直接集成至交换机内部，可降低数据中心运营 ...