大摩反共识：市场对存储芯片的偏爱过头了 现在该看英伟达(NVDA.US)了

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研报，将英伟达(NVDA.US)重新列为半导体板块首选标的，取代了 此前的首选美光科技(MU.US)。 该行分析师Joseph Moore在给客户的报告中写道："存储芯片与英伟达之间的博弈颇具看点。市场普遍 认为，存储类股所反映的景气周期，比处理器类股更长久、更具持续性;我们对此并不完全认同。我们 与客户交流存储芯片与英伟达业务时发现，双方当前的行业景气度均极为出色。但以当前估值来看，市 场更倾向于认为存储芯片具备更高的投资价值，因其业绩上修空间更具弹性。不过，对于这两只股票到 2027年的表现，市场目前都没有很强的信心。" Moore予以英伟达"增持"评级，目标价为260美元。 他进一步指出，市场对英伟达可能丢失市场份额的担忧，或将在即将召开的GTC大会上得到化解。 英伟达GTC大会定于3月16日至19日举行，黄仁勋将在3月16日发表主题演讲。 Moore还表示，未来几个月AI处理器持续紧张的供应状况有望缓解，这将对英伟达形成利好。 "需要明确的是，这一趋势目前尚未显现，但考虑到DRAM、eSSD、HDD、光模块、微处理器及电力供 应等环节，都可能成为比处理器产能更严峻的瓶 ...