电子行业2024年中期策略：AI的裂变时刻，算、连、存踏浪而行

[Table_Page] 投资策略报告|电子 证券研究报告 [电Table_子Title] 行业 2024 年中期策略 [Table_G行rade] 业评级 买入 前次评级 买入 AI 的裂变时刻，算、连、存踏浪而行 报告日期 2024-06-16 [Table_Summary] 核心观点： [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 ⚫ AI的裂变时刻，英伟达GB200新产品周期开启。全球AI的裂变时刻， 4% 产业链日新月异百花齐放。Scaling Law规模定律下，大模型参数量、 -4%06/23 08/23 11/23 01/24 03/24 06/24 -11% 数据、算力呈现指数级增长。英伟达的 GPU 产品为算力核心，在 AI -19% 加速芯片市场一马当先。服务器ODM、PCB、网络交换机、存储等产 -26% 业链核心环节龙头厂商踏浪而行，伴随大客户和终端需求共同成长。 -34% 电子 沪深300 北美云厂商CAPEX持续上修，训练、推理需求驱动算力持续高增长。 英伟达发布全新Blackwell架构GPU，GB200超级芯片大幅提升性能 及能耗表现，开启新一轮产品周期。 [分Ta析ble师 ...