通信行业分析报告：AI景气赛道，国产全链受益

证券研究报告 通信行业/行业分析报告 评级：领先大市（维持） 2024年6月16日 景气赛道，国产全链受益 AI 通信行业分析报告 分析师：李宏涛 S0910523030003 本报告仅供华金证券客户中的专业投资者参考 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 目录 1 AI算力三要素 2 国产算力产业链受益 目录 contents 3 算力产业趋势和重点标的 4 风险提示 三要素：算力，超摩尔定律迭代 AI u 3月，英伟达推出Blackwell芯片，6月初，英伟达公布整体芯片计划，预计将于2025年推出Blackwell Ultra，2026年推 出名为“Rubin”的下一代AI平台，该平台将采用HBM4内存。 u 海光深算二号已经发布并实现商用，深算二号实现了在大数据处理、人工智能、商业计算等领域的商业化应用，具有全 精度浮点数据和各种常见整型数据计算能力，性能相对于深算一号实现了翻倍的增长。深算三号研发进展顺利。 图表1 英伟达新一代产品序列 图表2 海光产品序列 资料来源：英伟达官网，海光信息官网，界面新闻，华金证券研究所 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 三要素：应用，垂直和通用选择 AI u ...