全球领先细胞疗法平台，产能+适应症扩张驱动Carvykti销售快速爬坡

全球领先细胞疗法平; 产能+适应症扩张驱动 Carvykti 销售快速爬坡 ◎ 公司目标2025年底产能达10,000剂，足以支持40亿美元以上的年销售 额。公司还通过和CMO合作解决短期产能紧缺问题。我们认为后续产 能释放将是重要的销售增长驱动力和股价催化剂。 交银国际研究 首次覆盖 财务数据一览 年结12月31日 2022 2023 2024E 2025E 2026E 收入 (百万美元) 117 285 600 1,051 1,382 同比增长 (%) 70.0 143.7 110.5 75.2 31.5 净利润 (百万美元) (446) (518) (366) (128) 81 每股盈利 (美元) (1.40) (1.47) (1.04) (0.36) 0.23 同比增长 (%) -2.1 4.9 -29.4 -64.9 -163.2 市盈率 (倍) NA NA NA NA 180.1 公司目标 2025 年底产能达 10,000 剂，为长期销售放量奠定基础。新泽西 州厂房 2023 年两次获 FDA 批准提高产能，同时早期复发适应症的获批有 望进一步提升生产成功率，将推动 2024 年销售爬坡。新泽西 ...