电气设备行业动态点评：锂电行业触底待出清+供给侧改革，成本领先标的有望率先走出来

电气设备行业动态点评 锂电行业触底待出清+供给侧改革,成 本领先标的有望率先走出来 2024 年 06 月 21 日 【事项】 5 月 8 日,工信部发布两份锂电池行业规范征求意见稿,分别为《锂 电池行业规范条件(2024 年本)》(征求意见稿)(下称新规范条件)、《锂 电池行业规范公告管理办法(2024 年本)》(征求意见稿),均由 2021 年版修订而来。 【评论】 新规从技术上推动供给侧改革,行业有望出清并向头部集中。新规设 定了电池、四大主材的核心参数下限。新规还提出,企业每年用于研 发及工艺改进的费用应不低于主营业务收入的 3%,企业申报时上一年 度实际产量不低于同年实际产能的 50%。 价格层面看,行业已经触底。1)碳酸锂从去年 12 月底开始一直在 10 万/吨附近徘徊;2)中游材料价格与年初相比基本持平。根据则言咨 询数据,车用 LFP 电芯、高镍电芯、LFP 正极、8 系三元正极、负极 中端人造石墨、干法隔膜、车用 LFP 电解液、6μm 铜箔本周价格相比 年初的变动比率分别为-7%、-8%、-3%、0%、+13%、0%、+6%、+12%。 供给过剩仍在。根据我们统计,23 年年底各锂电厂在 ...